渣打首吃螃蟹 外资行曲线侵食信用卡市场

在成功改制为中国本地法人银行一年之后，外资银行在信用卡领域的拓展脚步进一步加速。

继东亚银行（中国）5月发行首张人民币借记卡后，渣打银行中国有限公司（以下简称“渣打银行”）7月24日也推出了人民币借记卡，另据《财经时报》了解，花旗银行、汇丰银行均已获准发行人民币借记卡。

这只是外资银行大展拳脚的开始。值得注意的是，尽管被一些中资银行业人士视为洪水猛兽的外资银行信用卡至今尚未获批，但已有外资银行提前打起了“擦边球”，在借记卡身上赋予了信用卡的透支功能。

据《财经时报》了解，目前，继渣打银行之后，其他一些银行也在跃跃欲试，外资行正曲线杀入被视为“禁区”的信用卡市场。

这将给中资银行带来威胁。在专家看来，相比中资银行，目前外资银行在网点布局方面尚处于劣势，然而从长期看，就产品和服务方面的水平而言，其银行卡业务的增长空间不容低估，将对中资银行带来冲击。

渣打首吃螃蟹

渣打银行成为了首吃螃蟹者。

在国内，借记卡和信用卡被统称为银行卡，两者最大的区别在于，前者不能透支，后者则具备透支功能。

而发行信用卡一直是外资银行获批经营人民币业务后最大的梦想，但目前监管部门仅仅对外资银行开启了借记卡的闸门，而信用卡业务的闸门却始终紧闭着。

这种情况正在被曲线改变。

渣打银行推出的首张人民币借记卡——“智通卡”，已经提前打起了政策“擦边球”，与普通信用卡已无任何区别。

虽然表面上“智通卡”的功能与普通借记卡并无太大区别——可免除20元年费和10元开卡工本费，针对2000元以上的ATM取款免收同城跨行取现手续费等，但该卡最强有力的卖点则是，将信用卡的积分机制引入这张借记卡之中。

这让“智通卡”具有了透支功能。

“‘智通卡’采取了类似信用卡的刷卡积分制度，客户如果在领卡时同时申请小额无担保贷款，便可透支消费。”渣打中国首席执行总裁兼董事会常务副主席曾璟璇介绍说。

记者了解到，曾璟璇所介绍的透支功能的真正含义是指，只要持卡人在办理“智通卡”的同时在渣打银行申请开办无担保的“现贷派”业务，并将“现贷派”的贷款用于结婚、旅游、留学等合理的个人消费，便可实现在“智通卡”上的透支。

不过，这似乎还没有触及政策底线。“显然，‘智通卡’在捆绑‘现贷派’之后，已经相当于一张功能完善的信用卡。”负责监管外资银行的银监会银行监管三部的相关负责人认为，“但渣打银行将自身业务组合销售并没有违反目前的监管条例，相反，这对于中资银行来说是可以借鉴的经验。”

长远图谋

在有些专家看来，渣打银行此次发行的银行卡名为借记卡，实为信用卡，也是迫不得已。

按照现行监管政策规定，外资银行的借记卡业务单一，尚不能开通在开放式基金、公积金贷款、银证转账等方面的功能，这使得外资行发行借记卡变得无利可图，赚不到中间业务收入。

但基于信用卡盈利和个人信贷消费巨大前景的诱惑，几乎所有外资银行都把发行借记卡视为下一步开展信用卡业务的重要一环。

“中国借记卡市场是一个不容小觑的市场。”渣打银行负责人在接受本报记者采访时表示，“目前中国借记卡的发行量和使用量占到了银行卡总额的97％以上，现有的19万亿储蓄存款基本上都是以借记卡的形式反映在银行的账面上，这些都说明了借记卡在中国具有广泛的流通性和较高的使用率，更为重要的是，它能为今后外资银行正常开展信用卡业务积累客户资源。”

实际上，在拓展

与目前外资银行在国内开展的其他业务走高端路线不同的是，在银行卡业务上外资银行均表示将会走“平民化”的路线。

对此，花旗银行中国区市场总监许昌青认为，中国银行卡市场还处于相对初级阶段，目前市场开发程度只相当于美国的1/50，即中国的银行市场起码还有50倍的成长空间，“如果一味强调走高端路线，这等于主动放弃了分享到这块利润潜力巨大的蛋糕。”

威胁中资银行

外资银行的发力，将对中资银行带来威胁。

目前外资银行在网点布局方面尚处于劣势，然而从长期看，就产品和服务方面的水平而言，其银行卡业务的增长空间不容低估。

“外资银行对个人的信用评级和信用风险控制、产品创新能力等方面的突出优势，恰恰是中资银行的软肋，这使未来中资银行在如何确保高端客户不流失、如何保证信用卡业务盈利等方面，无不面临严峻挑战。”针对我国信用卡市场的发展状况，中国银行个人金融部的信用卡专家聂俊峰如是分析。

而中资行在信用卡市场却面临着窘境。近几年来，信用卡市场发卡量井喷式增长的背后，却是信用卡在中资银行的营业收入和利润贡献的占比微乎其微。

“目前对于中资银行而言，发卡量泡沫是当前信用卡经营的最大风险。它直接导致了发卡银行的盈利困境。”聂俊峰说，从各家银行年报及其他公开披露的信息来看，其信用卡单卡交易量还没有达到盈利平衡点。

而根据国际经验，世界级的银行，其信用卡盈利占其总利润的3成以上，外资行的运作经验和能力是中资行所不能比的。

与此同时，信用卡产品在创新方面存在较大的随意性、产品的深度开发和持续营销严重不足。虽然各种联名、新奇概念和时尚主题的信用卡携重磅广告与营销资源纷至沓来，但在繁华之后，产品创新却并未能有效积累中国信用卡市场深度。

聂俊峰认为，在信用卡消费日趋成熟的情况下，中资发卡银行的战略调整能力、产品定价能力、营销传播能力却不足以跟上信用卡的风险管理需求。“从‘圈地’到‘精耕’，信用卡风险与收益的平衡艺术将决定各家银行在未来市场的位次。”聂俊峰如是说。

但外资行的曲线介入信用卡市场，或将令各家银行在市场中的地位确立增加不确定性。

链接

外资行发行借记卡图谱

5月20日，东亚银行（中国）在北京与中国银联共同宣布，正式推出东亚中国的银联标准人民币借记卡，而这也是境内外资银行发行的首张人民币借记卡。

7月16日，花旗银行对外发布声明称，该行已获得央行的批准，开展人民币借记卡业务。

7月24日，渣打银行在上海宣布，正式发行名为“智通卡”的首张人民币借记卡。虽然发卡时间比东亚银行晚了两个月，但其办卡的门槛却低了不少。